金融创新不能违背初心

       近日，由国际资本市场协会、中国银行(601988,股吧)业协会等机构联合主办的第13届中国国际金融论坛在沪举行。瀚华金控董事长、重庆富民银行董事长张国祥在主题演讲中指出，当今金融有普惠性、公平性和平等性，体现三点才是好金融；好金融一定是整合社会所有资源，合理优化的配置资源推动社会和谐发展与进步，这是金融的初心。

　　张国祥表示，虽然互联网改革了金融的一些业态，带领金融进入创新时代，但所有的金融创新都不应违背金融的初心，否则会大大降低金融价值。当下，金融创新主要围绕互联网化和物联网化，以资产为核心，以支付结算效率提高为核心来进行。但互联网带给金融创新的同时，也带来了风险。金融的风险和别的风险存在不同，金融风险有其滞后性、隐蔽性和突发性，破坏性比较大，但这可以防范，可以转换，也是可以承担。应从以下几点入手:第一，提高金融的门槛，提高资本的质量，提高金融公司的治理水平，这是防范风险的根本。由于金融对资本、人才的要求比较高，所以不论是普惠金融，还是主流金融、新金融，都须有相应、适度的门槛。金融机构的服务对象可以没有门槛，但服务机构本身须有准入门槛。第二，风险转换，即时间换空间，让资产可以转让，信用可以连接。但时间换空间不是一年，可能要三至五年，甚至更长周期，这样化解风险才有定力。第三，收益覆盖。前几年赚了钱，有了盈利，目的就在于可持续发展，出现风险可以赔付。

　　金融风险的新压力在什么方面？张国祥认为主要是存量方面的压力，其风险释放有一个过程，需要时间。第二个压力是新模式要投入，要产生效益，同时伴随新的风险，这两个风险是叠加，考验的是时间。至于新的风险化解的动力，则在于新的手段，包括互联网、资产证券化，以及政策高门槛等，“动力一定大于压力，金融机构必须多次经过风险的历练，才能经过这个"波段"，做到可持续发展。”

　　张国祥认为，“金融只有一个核心，那就是信用，离开信用寸步难行。信用靠积累，这是一个过程，金融模式的确立，金融的架构、流程以及文化都需要实践。首先，金融要有合力，业态要丰富，这样风控水平和收益才能提高。其次是混合，这是资本。第三是融合，指线上线下同步。第四是整合，因为金融最重要是融通，只有融通后才能融入、融合，打通自身各个环节，同时协助用户打通各个环节。第五是结合，指产融结合、科融结合、政融结合，也就是整合资源，单打独斗是做不好金融的。最后有一个组合，指股权、债权、交易等各种工具。这些都齐全后，信用才可以连接和延伸。”