带给互联网金融平台更多改变

   俗话说，火车跑得快，全靠车头带。近些年致力于将科技与互联网金融联姻的互联网金融平台——夸客金融进入了高速发展时期，并先后获得了“卓越风控金融平台奖”、“2014最佳个人金融服务平台奖”等奖项，夸客金融先进的信用管理技术和专业化的风控模式受到业界充分肯定。这些成绩的取得，与夸客金融创始人兼CEO郭震洲的引领有直接关系。

　　物理学博士的金融路

　　1989年，郭震洲获得中国科技大学物理学学士学位。那时候，quark这个词对于他来说，还仅仅只意味着物理学中最小粒子的单位，一个冷冰冰的概念，绝没想到有一天它会和小微企业捆绑在一起，并焕发出生命力。

　　本科之后，郭震洲又在美国乔治华盛顿大学攻读物理学博士学位，博士毕业的郭震洲走进了美国银行，由此开启了长达20年金融生涯。

　　在美国，从事风险管理业务成为郭震洲深刻认识金融的开始。在美国银行、美国国国际集团、摩根大通等美国传统金融机构的工作中，郭震洲最主要的精力都花在了和风险管理打交道上。

　　这种积累对于郭震洲的意义无疑是巨大的，甚至让他成为了最了解金融风险本质的那部分人。

　　2014年，郭震洲在互联网金融逐渐在国内焕发出活力的时候回国创办了夸客金融，这个服务于小微企业和个人消费者的网络借贷公司，走了一条与大部分网贷公司不同的，非常重的路--加码加码再加码风控，带着浓厚的郭震洲个人色彩。

　　金融的本质是风险的定价

　　金融的本质是风险的定价，这毫无疑问是一个老生常谈的话题。得益于多年在金融机构风险管理业务的参与，郭震洲完成了对金融风险本质的一个化繁为简的认知过程--没有错误的借款对象，只有错误的价格--郭震洲成为美国金融集团Capital one对于风险定价的这条著名断言的拥趸。

　　在美国收获的风险理念，郭震洲将其运用到夸客金融业务的开展之上。如何给个人借贷业务合理定价，成为郭震洲运作夸客金融思考的首要问题。

　　墨西哥存在高达100%的借款利率，而中国台湾，借款利率上限是20%。为什么在定价方面有如此大的差异？郭震洲认为根本原因在于风险特征的不同。

　　“风险和对象决定了价格。”郭震洲说。他认为，金融环境的成熟程度和借款人的资格决定了价格的高低。高风险的借款对象，高风险的金融环境，必然带来更高的定价。

　　没有错误的借款对象只有错误的价格这一说法的核心也在这里。郭震洲认为，对于网络借贷行业来说，本质上是普惠金融，服务的对象则是小微企业和个人，解决的是他们借款难和借款贵的问题。而这两个问题并不能等同，更不能一蹴而就的解决两个问题。第一步必然是缓解借款难。但网络借贷模式中的借款人特征决定了网络借贷平台在运营过程中的高成本属性，核心在于征信成本非常之高，那么必须要高的借款定价来覆盖以征信为核心的运营成本。

　　只有先解决借款难，才可能进一步解决借款贵的问题。郭震洲认为解决借款难是第一步，即使互联网金融的目标是降低小微企业和个人消费者借款、融资成本，也应该是循序渐进的过程，奔着低价去是罔顾规律。

　　降低价格必须靠金融科技的手段

　　同时随着金融市场的成熟和征信成本的降低，价格降低是趋势。但对于具体平台来说，如何合理的降低借款价格而不增加风险和成本？

　　值得注意的是，随着网贷管理办法的出台，借款方借款上限收到限制，网络借贷的小额、分散特征趋于明显。这意味着网贷平台需要开拓数量更多的资产端来保证平台规模，但要获取更多优质资产端将进一步提高平台风控等运作成本，无疑让很多成本本身就居高不下的平台雪上加霜。

　　一边是借贷价格下降的市场需求和客观规律，一边是政策导向带来平台成本的攀升，看似矛盾的处境怎么破？夸客金融一直立足小微，做个人金融服务商的定位，在很多平台关于政策调整带来转型困境的当下，夸客的路径可能对于行业将有着重要的参考价值。

　　郭震洲认为，其实平台小额分散化的操作模式能否成功，关键正是在于能否在风险可控的范围内降低价格。基于此，金融科技必然将被推上历史舞台。因为金融科技核心价值就是降低金融风险的同时提升金融效率，郭震洲的理解中，只有与科技手段相结合，网贷等互联网金融才可能真正高效、系统、标准化识别风险，从而有效的管理风险，这才能够降低借款的定价，解决借款贵的问题。这重点考验的是每个平台的引入科技的手段实现风险管理的能力。

　　数据如何服务于风险控制

　　夸客金融认为自己可以称得上是一家新兴的金融科技公司，凭借的是他们大数据技术为基础建构的C端能力。具体来说，是靠两个金融科技产品实现：“信贷工场”和“夸客牛盾”。

　　牛盾风控系统基于风控模型，海量数据处理，获取每个借款用户数千个字段信息，经过筛选，转化，加工，最终形成对每个借贷标的准确风险概率估算，可以做到针对每一笔借款给出一个相应的风险评级，最后系统再依据风险评级形成风险定价，以此保证收益和风险相匹配。

　　信贷工场是“夸客牛盾风控系统”的执行者，以数据模型、大数据技术为支撑，在后台进行风险管理工作，利用夸客金融自主开发的Q-one、夸时贷等工具，建立量化系统。夸客金融的借款申请，都经过信贷工场的筛选，历经贷前、贷中、贷后三个阶段，包括标准化录入、信审、反欺诈、催收以及质检环节。

　　Fintech

　　郭震洲看到金融与科技的边界日趋模糊的现实，科技的创新将引导金融的创新。

　　“因为没有科技的基因，民间小贷、典当等行业的消亡仅仅只是时间的问题。而金融巨头高盛早就把自己看成是一家科技公司。”郭震洲说。

　　“华尔街的风格已经悄然变化，过去西装衬衫的正式着装已经开始被休闲T恤、POLO衫逆袭。”郭震洲认为这种变化的本质在于华尔街为代表的金融业已经被硅谷文化渗透，科技已经与金融水乳交融。科技缩小了行业与行业之间的差距，百度外卖人员已经超2万，京东到底是互联网公司还是物流公司还真不好说。但是科技的加入又改变了原有业态的生存方式，塑造起消费金融逐渐完善的体系。夸客尝试以技术驱动的方式参与进来。

　　这种观念影响了郭震洲操盘夸客时的风格。他推崇金融极客，主张Fintech，将科技在风险控制的应用实现价值最大化。研发“夸客牛盾”，夸客对金融科技的探索着眼于海量数据处理。如果进一步实现大规模应用，其价值实际上是全行业的。郭震洲认为这类大数据风控体系应成为网贷行业的基础设施。

　　无论是传统金融业还是互联网金融行业，所以郭震洲认为对于夸客金融的业务开展来说，不是切入不切入金融科技的问题，而是顺理成章的事情。

　　传统金融行业到互联网金融，再正常不过的事

　　我们在惊讶于2016上半年来招行员工减少7000余人，四大行今年上半年员工合计减少约2.5万人，银行业高管纷纷流向网络银行、网络理财平台等互联网金融行业时，从传统金融机构走出的郭震洲却非常理解这种变化。

　　他的理由在于，难道不是一向如此吗？“过去国家只有一个中央银行，随着银行体系的完善，逐开始分设出了四大国有银行。而后随着经济体制改革深入发展，专业化的商业银行开始出现。在这个过程中都自顶向下的下放。当然，新的金融业态出现后人才的流入需要有个适应的过程，就好比当初四大行的员工进入到商业银行时，多少家长想把他们拽回去，现在看来区别有多大？”

　　如今，互联网金融出现后同样如此。

　　郭震洲说，互联网金融最大的优势在于技术创新的先天基因，它聚集的人才不仅仅是金融人才，而是有更多元化、技术化的人才加入，这又带来了技术驱动金融创新的更多可能性。

　　郭震洲的这席话直接明了地说出了夸客金融的人才优势，除了学术派领头人郭震洲外，夸客金融领导团队中还有许多在经济领域、风险管理、资产管理等方面的领军型人才。“科班”出身做金融，自然更符合夸客金融的科技金融公司的定位。可以预计，致力于用科技创新引导金融创新的夸客金融，将会给互联网金融平台带来更多改变。