中国影视艺术创新峰会

关注3季度吃饭行情,继续推荐IP&教育板块、关注VR及营销板块个股。1)传媒行业处于持续向上周期,娱乐、教育需求持续释放,虚拟现实从硬件到商业模式快速成熟、迎来行业爆发时点;2)年初以来在监管加剧、并购重组风险持续释放之下(年初以来下跌达30%),板块估值中枢接近历史均值、市值中位数亦有显著下降,板块估值风险得到较大程度释放,行业高景气背景下存在持续向上可能。3)短期来看,三季度在暑期档及《民办教育促进法》修订催化下板块有望迎来吃饭行情,首推教育及IP板块机会;同时继续中长线推荐存在稀缺商业模式或者估值优势的虚拟现实/营销板块个股。两个维度选择个股:1)具备长期成长空间和估值支撑的行业龙头;2)新兴领域具备稀缺属性的小市值转型个股;3)当前稳健品种推荐华策影视/慈文传媒/中南文化/天龙集团,弹性推荐联创光电/南通锻压/盛天网络/东方网络/佳创视讯/中国高科/威创股份/麦达数字等。